“ Rút tiền ngân hàng đưa vào sản xuất kinh doanh ”

PGS.TS Trần Hoàng Ngân, thành viên Ủy ban Tư vấn chính sách tài chính quốc gia, cho rằng dù ngân hàng tài trợ vốn như nhiệt điện than nhưng nếu không thì ngân hàng đốt. Giảm lãi suất tiết kiệm là một xu hướng hợp lý. Người tiết kiệm cũng nên coi đó là một phần của nền kinh tế và cũng muốn tối đa hóa lợi nhuận thì có thể gửi tiết kiệm hoặc rút khỏi sản xuất trong thời gian dài.

– Hạn mức trên của tiền gửi ngắn hạn luôn được duy trì ở mức 7%, 5%, tuy nhiên nhiều ngân hàng đã tăng mức huy động ngắn hạn từ 1 đến 2 tháng lên 5 – 6%. Bạn nghĩ gì về phong trào này?

– Sau 4 tháng, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 1,4%, trong khi tài chính là 5,34%. Về cung cầu, vốn dư thừa của các ngân hàng đã buộc các ngân hàng phải giảm lãi suất tiết kiệm. Trong kinh doanh, nếu ngân hàng không vượt quá hạn mức tiền gửi thì quyền quyết định điều chỉnh lãi suất bao nhiêu thuộc về ngân hàng. . Vì vậy, thời gian gần đây, các ngân hàng thừa vốn đã mạnh tay giảm lãi suất dựa trên nguyên tắc kinh doanh. Đây cũng là cơ sở để các ngân hàng giảm lãi suất, hỗ trợ doanh nghiệp.

– Đồng thời với việc lãi suất hiện tại đã giảm mạnh, theo các nghị quyết quốc gia, mục tiêu tăng CPI cả năm. Trong 8% trường hợp, không còn tiêu chí lãi suất thực tế nào nữa. Bạn nghĩ sao?

– Giả sử trong một gia đình có hai gia đình, người bố chủ yếu nghỉ hưu trên cơ sở tiết kiệm hưu trí và lãi suất cao, để có được một khoản thu nhập đáng kể. Thay thế. Đồng thời, con trai ông làm việc trong một công ty, nếu công ty vay với lãi suất cao sẽ dẫn đến khó khăn, phá sản, con ông mất việc làm. Vậy quyền lợi của người cha có thể bù đắp cho khoản thu nhập bị mất của người con trai do thất nghiệp không? Vì vậy, người dân nên cân nhắc việc hạ lãi suất tiết kiệm trong bối cảnh khó khăn như hiện nay để chia sẻ với nền kinh tế.

Mặt khác, lãi suất thấp hiện chỉ trong khoảng thời gian rất ngắn (như 1-2 tháng), còn lại luôn vượt 7%. Thậm chí, về lâu dài, lãi suất còn cao, lên tới 9-10%, thậm chí cao hơn. Vì vậy, để tối đa hóa lợi nhuận của các loại tiền không hợp lệ, người gửi tiền nên gửi vào ngân hàng kỳ hạn dài (từ 12 tháng trở lên) để hưởng lãi suất cao.

– Vấn đề hiện nay là lãi suất vay không phù hợp với lãi suất vay. sự huy động. Nhiều người lo lắng rằng các ngân hàng có đang trút mọi đau khổ cho xã hội?

– Nếu ngân hàng huy động vốn mà không cho vay được thì chẳng khác nào sở hữu than nhiệt điện. Nếu không giảm tỷ lệ tiết kiệm, họ sẽ đau tay.

Và lãi suất cho vay giảm không tương xứng với việc huy động từng phần, vì ngân hàng gần như là nguồn cung cấp vốn duy nhất trên thị trường. Đi học trong bối cảnh các kênh khác chưa được khai thác. Một khi thị trường chứng khoán mạnh lên, các ngân hàng sẽ phải cạnh tranh với nhau và giảm lãi suất cho vay tương ứng.

Nhưng phải thừa nhận rằng mặc dù lãi suất cho vay chưa giảm mạnh như Huey. Tuy nhiên, áp lực trả cổ tức đã phần nào giảm bớt. Bởi khi tỷ lệ tiết kiệm giảm xuống 5%, cổ tức chỉ cần 6 đến 7% là có thể làm hài lòng cổ đông. Với mức cổ tức cao hơn, các công ty sẽ dễ dàng huy động vốn hơn từ các cổ đông. Thay vì gửi tiền vào ngân hàng, các cổ đông chuyển sang mua cổ phiếu để tận dụng cổ tức. Do đó, việc hạ lãi suất huy động cũng giải quyết được vấn đề tạo vốn cho thị trường.

Mặt khác, giảm lãi suất huy động sẽ khuyến khích một bên rút vốn đầu tư, thúc đẩy doanh nghiệp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. — Nhưng thưa ông, nếu tiền rút ra khỏi ngân hàng không dùng để đầu tư sản xuất kinh doanh mà mua vàng, đô la, bất động sản thì sao?

Nguồn vốn rút ra khỏi ngân hàng tùy theo chiến lược của mỗi người mà sử dụng phương án khác nhau. Tuy nhiên, việc mua ngoại tệ tích trữ bị cấm, và giao dịch trên thị trường chợ đen rất rủi ro và khó khăn. Mua vàng thời điểm này không hấp dẫn … các kênh khác cũng mờ mịt.

Do đó, nếu người gửi tiền đang rút tiền từ ngân hàng vào thời điểm này, thì không thể chỉ đầu tư vào sản xuất và thương mại. Điều này rất có lợi cho an sinh xã hội và giải quyết việc làm …

– Thanh khoản của hệ thống ngân hàng hiện nay tuy đã được cải thiện nhưng vẫn chưa thật ổn định. Nếu nhiều người cùng rút tiền, liệu ngân hàng có gặp “bẫy thanh khoản”?

– Nhìn từ số liệu tổng thể, từ đầu năm đến nay, mặc dù mặt bằng lãi suất liên tục giảm nhưng nguồn vốn ngân sách vẫn tăng đều. Chỉ khi có những vấn đề bất thường như lạm phát tăng cao, giá vàng tăng trở lại mạnh, tỷ giá hối đoái biến động… thì mới lo dòng vốn không chảy.ngân hàng. Ngoài ra, nếu nhu cầu vốn tăng, chắc chắn ngân hàng sẽ điều chỉnh giảm lãi suất tiết kiệm để rút vốn trở lại. Đây là một nguyên tắc thị trường linh hoạt.

Mặt khác, bản thân Ngân hàng Quốc gia cũng có nhiều công cụ quản lý, chẳng hạn như nghiệp vụ thị trường mở, tái chiết khấu và tái cấp vốn. Nó có thể hỗ trợ thanh khoản ngân hàng ngay lập tức khi cần thiết.


    Trả lời